化工板块回暖之后怎么走？把握“三对关系”，推进三大协同
作为国民经济中具有基础性地位和支柱作用的产业，化工行业体量庞大、与各行业关联紧密，直接关系到工业能否稳定增长以及经济能否平稳运行。根据今年半年报的披露情况，化工板块交出了亮眼的成绩单，这也是化工行业在经历较长一段周期的底部运行之后，第一次呈现出回暖势头，因此有必要辩证地看待“三对关系”。一是产业需求“一升一降”。受国际政治局势不确定性以及欧洲等国家化工产能外迁等因素影响，国内化工产品海外订单逐步增多，今年上半年基本有机化学品、初级形状塑料出口分别增长25.1%和35%。与此同时，纺织服装、轻工等传统行业景气偏弱，合成树脂、合成纤维等品种需求增速逐步回落，增长动能较前期明显减弱。
二是产业结构“一增一减”。高端精细化工、化工新材料在产业结构中的占比持续提升，半导体、新型储能等新兴领域带动电子化学品、磷酸铁锂、高性能纤维等化工新材料需求持续增长。与此同时，合成树脂、丙烯等品种在经历集中扩产之后，供给端产能持续释放，而下游需求未能同步跟进，致使供需失衡，库存积累，效益下滑。
三是产业关联“一长一短”。我国化工产业链条完备、产业关联度高，这既为放大本轮价差修复带来利润弹性，也意味着任一环节的价格变化都会沿着产业链快速传导。但是，特种工程塑料等关键领域仍需要大量进口，关键催化剂、核心工艺与高端装备仍受制于人。
结合当前化工行业运行基本特征和发展规律，应以智能化、绿色化、安全化为导向，在供需协同、链条协同、内外协同上重点发力。
供需协同，推进化工行业减污降碳协同增效。在供给端，发挥碳达峰碳中和战略牵引作用，建设一批零碳园区、零碳工厂，以市场化、法治化方式推动化工老旧装置淘汰退出和更新改造，有序推进化工用油替代，探索绿色氢氨醇在化工行业的应用。在需求端，瞄准绿色诊断、绿色解决方案等服务需求，开展行业数字化转型成熟度诊断评估和技术改造，支持开发轻量化部署、低成本适配、免调试易用的绿色转型智能体，深化人工智能在材料研发和生产工艺中的应用。
链条协同，推进化工行业“上下游”和“左右岸”融合发展。“上下游”重在高端化和多元化，聚焦“卡脖子”品种，加快前沿材料布局和关键材料攻关，由链主企业牵头组建创新联合体，加快布局中试平台、检测认证中心，支持园区和企业向精细化、专业化、服务化延伸。“左右岸”重在融合发展，促进化工与新能源、电子信息、生物制造等产业在技术、产品、市场和应用场景上实现多方位融合发展，推动跨行业资源要素高效流动与协同共享。
内外协同，推进国内国际两个市场循环联动发展。着力推动内外贸一体化，加强标准认证衔接，加大内外贸一体化信用保险承保支持力度，帮助外贸产品拓展国内市场。积极应对碳边境调节机制、反倾销调查等贸易壁垒，加快建立与国际接轨的化工产品碳足迹核算、认证和互认体系，健全贸易摩擦预警与应诉支持机制，支持优势企业以技术、标准、服务参与全球竞争，并积极应对国际局势不确定性带来的潜在风险。（作者：赵霄伟 来源：经济日报）
来源：中国经济网 · 查看原文 春天的感觉是温暖的 前面有朋友说春天的感觉是温暖的，这个感受我认同，但在一线待久了会习惯性多问一句，暖的是哪一块，暖到什么程度。楼主提的这"三对关系"里，第一对一升一降其实最关键，它决定了这轮回暖的性质是结构性修复，而不是全面普涨。海外订单变多，很大一块是欧洲那边能源成本高企、装置关停或者减产让出来的空间，像乙烯、丙烯下游的一些基础品种，国内出口确实是量在往上走。但看出口数据得拆开看，量的增速和价格走势往往不同步，不少品种是低价走量，吨产品的利润并不好看，25%和35%的增幅换算成钱，含金量得打个折。
再看降的那一头，纺织服装、轻工这些传统下游，很多是跟消费和出口终端挂钩的，恢复得慢，这才是真正的拖累项。所以一线体感就是分化，同样一个园区，做出口导向的基础化学品装置排产排得挺满，做内需配套的中间体或者精细品，负荷可能只有六七成。回暖之后怎么走，我建议盯三个能落地的指标，1是主要品种的装置开工率和库存天数，这俩是真实供需的照妖镜，价格能演，库存演不了；2是出口订单的排产周期有多长，如果只是短单集中交付，那持续性要打问号，长单才说明海外客户在调结构；3是原料端原油或者煤价的传导顺不顺，成本推涨和需求拉动完全是两码事，前者涨起来没有根基。
给做出口品种的同行提个醒，订单多了，合规别掉链子，危包证也就是危险货物包装使用鉴定结果单要提前跟船期对齐，IMDG也就是国际海运危险货物规则对某些有机化学品的隔离和包装要求这两年更新得挺勤，别到装柜了才发现资料不齐。另外海外客户对批次稳定性比国内挑剔得多，同一牌号不同批次的色度、水分、酸值漂移大了，下次单子就没了，这个得在精制和成品调和环节抠死。还有个风险得摆出来，欧洲产能的外迁不是永久退出，能源价格一回落或者补贴一到位，人家随时能重启，加上反倾销调查这类贸易壁垒的不确定性，把产能扩得太激进是有风险的，与其铺新线，不如先把现有装置的能耗和收率抠一抠，那部分省下来的才是净利。
页:
[1]