雾霾袭来 煤炭将被冷落？

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本文由 马后炮化工论坛转载自互联网
     10月上旬，雾霾再度来袭，公众忧心忡忡，政府如临大敌，治理大气污染和净化空气再次成为最大的政治任务，尽管12日“好风凭借力，送尔上青云”，暂时迎来蓝天白云，但是所有人都心知肚明：“又到了雾霾频发的季节”。虽然目前尚无明显的去煤炭化的声音，但是，降低煤炭消费无疑是最为可行的选择。
    巧合的是，在雾霾笼罩下，财政部和发改委频繁发布关于煤炭的相关政策：8日，公布《关于调整煤炭进口关税的通知》，恢复进口煤税率;同时，神华、中煤等大型煤企高调宣布上涨煤价15元/吨;可谓一石击起千层浪，把煤炭再次推到风口浪尖。9日，出台《关于实施煤炭资源税改革的通知》和《关于调整原油、天然气资源税有关政策的通知》;10日，《关于全面清理涉及煤炭原油天然气收费基金有关问题的通知》。一时间，煤炭资源税改革又成为关注的热点。而此前，煤炭工业协会高调宣布“要把煤炭价格拉回每卡0.10-0.12元的合理价格，即5500大卡煤的平仓价要达到550元-660元/吨”，更是让公众舆论一片哗然。
    其实，综观政府近期关于煤炭的政策，基本上是延续“清费立税”的思路，能够减轻煤炭企业的税费负担，但却无助于煤炭的下游需求增长。前三季度，由于宏观经济低迷导致用电量下降，电煤需求疲弱;房地产下滑制约了钢材、水泥等行业的发展，进而限制了煤炭的消费量，需求下降倒逼煤炭供应端的过剩压力凸显，迫使煤炭价格“跌跌不休”。8月份实施的煤炭限产政策，也只是让煤炭价格暂时企稳，在需求没有大幅改善时，难言煤价上涨。
    综观2013年至今的火电量走势，自去年12月份创出4009亿千瓦时的历史最高后，进入2014年后始终保持低迷走势，7月份的火电量3664亿千瓦时，成为年内的次高点，但同比反而下降3.18%。
    8月份是传统的电煤消费旺季，但是今年8月的全社会用电量却环比下降，导致火电量环比下降3.7%，同比大幅下降11.25%。
    4季度，随着水电出力量下降，火电量能否像去年一样攀升，再次突破4000亿大关呢?
    一者，中央政府一再强调不会强刺激，所以，四季度的经济即使反弹，但增速恢复有限，对于用电量的拉动作用不会太大。
    二者，治理雾霾势必要影响经济增长，尤其是第二产业的高耗能产业发展，从而制约用电量增长和煤炭的下游需求。

    笔者曾在去年分析过雾霾与煤炭及其下游的关系。雾霾的主要组成部分是“二氧化硫、氮氧化物和可吸入颗粒物”，前两者为气态污染物，可吸入颗粒物才是加重雾霾污染的罪魁祸首，它们与雾气结合在一起，让天空瞬间变得阴沉灰暗。城市有毒颗粒物的来源首先是汽车尾气。因此，解决雾霾的根本之道在于削减大气污染物，车用油品升级，限制车辆出行，加大清洁能源利用等措施都可以减少污染源。
    其次，要厘清大气污染物的来源。就雾霾的组成部分而言，煤炭及其下游消费行业确实是重要来源。以唐山市去年的大气污染防治为例，根据检测数据，其70%的大气污染物来自钢铁行业的烧结工序，排放的主要是二氧化硫和氮氧化合物，是制造污染的第一源头。因此，唐山市首先向钢铁行业“开刀”，全部关停90平米以下的35台烧结机。此外，水泥、火电、玻璃和焦化等“高污染和高耗能”行业，也是唐山市大气污染治理的重点攻坚行业。
    因此，治理雾霾必然会影响钢铁、焦炭、水泥等行业的产量，从而间接制约煤炭需求的增长。


    就焦炭产量而言，去年10月份跌破4000万吨后，今年1月份更创出3772万吨的年内最低位，之后一直到6月份才达到4109万吨的历史次高，但8月份再次跌破4000万吨。预计四季度仍将在4000万吨以下波动，从而制约焦煤和焦炭的价格上扬。

    河北省作为全国的钢铁第一大省和焦炭第二产地，去年在治理雾霾期间钢铁生产遭遇重创，并进而对于全国市场产生重大影响。以生铁产量为例，去年3月的最高产量1807万吨，10月降至1518万吨，11月更创出1147万吨的历史最低。今年3月曾达到1612万吨的年内高点，但之后又逐月下滑，7月曾跌破1400万吨。
    河北省的焦炭产量去年3月份曾达到602.3万吨的历史最高，但因治理雾霾，去年12月跌至425.56万吨的历史最低点。今年，河北焦炭产量一直徘徊在490万吨左右，但是，8月份的焦炭产量却再度回落到438.64万吨，创年内新低，自2013年以来也仅高于11和12两月的焦炭产量，历史第三低。

    今年上半年，水电的增发量远远超过去年，刚进10月，雾霾就来势如此凶猛，而11月上旬还有APEC会议在北京召开，形势如此严峻，治理大气污染无疑变成“头等大事”，任何高碳高排放产业都要为之让步。煤炭及其下游为净化空气继续做出牺牲，也在情理之中。
    因此，煤炭企业不要被一系列的救市政策冲昏头脑，需求减弱可能会使2014的冬天格外寒冷，还是要及早做好准备为宜!